商品期货交易委员会（CFTC）

商品期货交易委员会（CFTC）是一家总部位于美国的机构，负责监管衍生品市场，包括期权、掉期和期货合约。

CFTC在监管金融市场方面发挥着重要作用。如果没有这样的监管机构，市场参与者可能会受到无良机构或个人的欺诈，进而对资本市场失去信心。

欺诈横行可能使资本市场无法有效地将金融资源分配给最有价值的生产机构和生产性经济活动，从而损害投资者、消费者和社会经济。

CFCT成立于1974年，是一个独立的组织，承担其前身商品交易管理局（CEA）的职责。

过去，期货合同通常是在农产品的市场背景下交易的。这也是CEA隶属于美国农业部（USDA）的原因之一。然而，期货行业变得越来越复杂，现在出现了各种各样的产品合约。

CFTC的机构使命：

商品期货交易委员会的使命是通过健全的监管促进美国衍生品市场的完整性、弹性和活力。

CFTC的机构愿景：

成为健全衍生品监管的全球标准。

尽管CFTC专注于不同的行业，但它与美国证券交易委员会（SEC）有着共同的目标。

两家机构都在努力防止市场操纵和欺诈活动，包括庞氏骗局和金字塔骗局。

作为他们监管策略的一部分，通过告密者计划奖励提供欺诈活动有价值信息的公民。

2008年金融危机（GFC）后，时任总统巴拉克·奥巴马批准了多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案，该法案赋予CFTC和SEC更大的权力，特别是对大型衍生品交易员的监管权力。

CFTC组织

CFTC包含以下成员组织：

• 委员
• 主席
• 机构的业务单位

该委员会由总统在参议院的建议和同意下任命的五名委员组成，任期五年。

经参议院同意，总统指定一名委员担任主席。

同一政党的委员不得超过三名。

分支机构

清算与风险司（DCR）

清算和风险司（DCR）监督衍生品清算组织（DCO）和清算过程中的其他市场参与者。

强制执行司（DOE）

该司负责调查并起诉据称违反《商品交易法》和委员会条例的行为。潜在的违规行为包括欺诈、操纵和其他与商品衍生品和掉期合约相关的滥用行为，这些行为威胁到市场完整性、市场参与者和公众。

市场监督司（DMO）

市场监督司（DMO）通过对衍生品平台和掉期数据存储库的监督，促进开放、透明、公平、竞争和安全的市场。

掉期交易商和中介监管司（DSIO）

该司主要监管衍生品市场中介机构，包括商品池运营商、商品交易顾问、期货商、中介经纪人、主要掉期交易参与者、零售外汇交易商和掉期交易商，以及指定的自律组织。

办公室

首席经济学家办公室（OCE）

首席经济学家办公室向委员会提供经济支持和咨询，对委员会面临的政策问题进行研究，并对委员会工作人员进行教育和培训。

OCE在实施新的金融市场监管方面发挥着不可或缺的作用，为这些监管提供了经济专业知识和成本效益考虑。

数据和技术办公室（ODT）

数据和技术办公室为市场和金融监督、监督、执法、法律支持和公共透明度活动提供技术和数据管理支持。ODT还提供通用网络、通信、存储、计算和信息管理基础设施和服务。

执行主任办公室(OED)

执行主任确保委员会适应其负责监管的不断变化的市场，指导CFTC资源的分配，制定和实施管理和行政政策，并确保在委员会范围内衡量和跟踪项目绩效。

法律顾问办公室（OGC）

法律顾问办公室为委员会及其所有计划提供法律服务和支持。

这些服务包括：在上诉、破产和其他诉讼中代表委员会；协助履行裁决职能；为委员会项目提供法律咨询和支持；起草并协助编写委员会条例；解释CEA政策；并就立法、监管和运营问题提供咨询。

监察长办公室（OIG）

监察长办公室是商品期货交易委员会的一个独立组织单位。其任务是检测行政浪费、欺诈和权力滥用，并促进CFTC计划和运营的完整性、经济性、效率和有效性。

因此，它有能力审查委员会的所有计划、活动和记录。根据1978年《监察长法》，办公室每半年发布一次报告，详细说明其活动、调查结果和建议。

国际事务厅（OIA）

国际事务厅就国际监管举措向委员会提供咨询；就委员会事项中提出的国际问题提供指导；在国际证券委员会组织（IOSCO）、场外衍生品工作组（ODWG）和场外衍生品监管机构组（ODRG）等国际论坛上代表委员会；协调与主要外国司法管辖区、G20、金融稳定委员会（FSB）和美国财政部的政策和举措相关的委员会政策；协商合作安排，并回答与监督合作或信息共享有关的询问；并向外国市场管理机构提供技术援助，包括咨询、培训、年度会议和研讨会。

立法和政府事务厅（OLIA）

立法和政府事务办公室（OLIA）是CFTC主席在处理美国国会相关事务的首席顾问，并担任委员会与国会议员、联邦机构和政府的官方联络人。

少数群体和妇女包容办公室（OMWI）

少数群体和妇女包容办公室领导CFTC的民权、平等就业机会、多样性和包容计划。

公共事务办公室（OPA）

公共事务办公室是委员会面向公众的主要办公室，在所有公众平台上提供诚实、及时和有用的信息，以便为所有部门的内部和外部利益相关者服务，以完成和促进委员会的使命。OPA积极开展外联活动，并创建旨在提高CFTC品牌知名度的信息，以促进公众信任。

举报人办公室（WBO）

CFTC的举报者计划为举报可能违反《商品交易法》的个人提供金钱奖励，从而导致成功的执法行动，并为与CFTC共享信息或协助CFTC的举报者提供隐私、保密和反报复保护。

商品期货交易咨询委员会

CFTC的咨询委员会旨在就影响美国市场完整性和竞争力的各种监管和市场问题向委员会提供意见和建议。

委员会促进委员会与美国期货市场、交易公司、市场参与者和最终用户之间的沟通。

这些委员会目前包括：

• 农业咨询委员会
• 能源和环境市场咨询委员会
• 全球市场咨询委员会
• 市场风险咨询委员会
• 技术咨询委员会
• CFTC-SEC联合咨询委员会